Altersvorsorgedepot 2027: Förderung, Kosten und was aus Riester wird

Was ist das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot für die private Altersvorsorge. Das Geld kann unter anderem in Aktienfonds und ETFs fließen. Grundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz, das der Bundestag am 27. März 2026 beschlossen hat. Der Bundesrat stimmte am 8. Mai 2026 zu.

Für neue Verträge gelten ab 2027 nicht mehr die Riester-Regeln. Der wichtigste Unterschied: Eine Beitragsgarantie ist nicht mehr Pflicht. Das erhöht die Chancen auf Rendite und zugleich das Risiko. Neu ist außerdem, dass auch bestimmte Selbstständige und Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke förderberechtigt sein können. Offen bleibt ein staatlich verwaltetes Standarddepot: Laut Stiftung Warentest steht nicht fest, welche Stelle es übernehmen könnte, ein Start zum 1. Januar 2027 gilt als unwahrscheinlich.

Kinderzulage, Berufseinsteigerbonus und Höchstbetrag

Für jedes Kind kann ein zulageberechtigter Elternteil eine Kinderzulage von 100 Prozent des Eigenbeitrags bekommen, höchstens 300 Euro je Kind und Jahr. Sie ist damit schon mit 25 Euro im Monat voll erreichbar. Die Lohnsteuerhilfe VLH rechnet vor: Wer 300 Euro im Jahr einzahlt und zwei Kinder hat, erhält 150 Euro Grundzulage und 600 Euro Kinderzulage. Zusammen fließen 1.050 Euro in den Vertrag.

Wer zu Beginn des Beitragsjahres noch nicht 25 ist und die weiteren Voraussetzungen erfüllt, soll einmalig einen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro erhalten. Einzahlen dürfen Sie insgesamt bis zu 6.840 Euro im Jahr, Zulagen gibt es aber grundsätzlich nur auf 1.800 Euro. Der einkommensabhängige Mindestbeitrag von Riester entfällt, damit die Grundzulage fließt, müssen Förderberechtigte jedoch mindestens 120 Euro im Jahr einzahlen.

Was kostet das Altersvorsorgedepot?

Beim Standarddepot sind die Effektivkosten gesetzlich auf 1,0 Prozent im Jahr begrenzt. Im Gesetzgebungsverfahren war dieser Deckel heftig umstritten: Der Referentenentwurf sah noch 1,5 Prozent vor, die Ökonomin Ulrike Malmendier nannte das in der Anhörung „absolut inakzeptabel“.

Für das frei gewählte Depot gilt dieser Deckel nicht automatisch. Hier lohnt der Vergleich besonders, denn Kosten mindern die Rendite über Jahrzehnte spürbar. Mehrere Anbieter haben ihre Konditionen im Herbst 2026 genannt, die Zahlen liegen deutlich unter dem Deckel. Vergleichbar sind sie nur bedingt, weil noch nicht alle Tarife vorliegen und solche Angaben nicht immer dieselben Kosten erfassen. Eine Empfehlung für einen Anbieter geben wir deshalb nicht.

Was steigende Preise für Sparer bedeuten, lesen Sie in unserem Beitrag zur Inflation im Euroraum.

Was passiert mit meinem Riester-Vertrag?

Zunächst nichts. Für Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden, gilt Bestandsschutz. Sie laufen zu den bisherigen Bedingungen weiter und werden nicht automatisch umgewandelt. Alternativ soll es möglich sein, in die neue Förderwelt zu wechseln oder das Guthaben in einen neuen Vertrag zu übertragen.

Ein Wechsel kann Vor- und Nachteile haben. Prüfen Sie vor allem, welche Kosten beim Wechsel anfallen und was Sie aufgeben, etwa eine Garantie oder feste Rentenfaktoren. Bei einem Wechsel gelten für den Vertrag grundsätzlich die neuen Förderbedingungen. Lassen Sie das im Einzelfall durchrechnen.

Auszahlung und Steuern

Die Auszahlung beginnt nicht vor dem 65. und nicht nach dem 70. Lebensjahr. Statt der früheren Pflicht, mindestens 70 Prozent zu verrenten, besteht künftig die Wahl zwischen lebenslanger Leibrente und Auszahlplan. Der Auszahlplan läuft laut ING mindestens bis zum 85. Lebensjahr. In einer Civey-Umfrage im Auftrag der DEVK unter 2.500 Erwerbstätigen bevorzugen trotzdem 58 Prozent eine garantierte lebenslange Monatsrente.

Während der Ansparphase werden Erträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne grundsätzlich nicht besteuert. Dafür gilt die nachgelagerte Besteuerung: Im Alter wird grundsätzlich die gesamte geförderte Auszahlung mit dem persönlichen Steuersatz versteuert, nicht allein der Gewinn. Das sollten Sie berücksichtigen, wenn Sie die Förderung mit einem normalen, ungeförderten ETF-Sparplan vergleichen.

Für wen lohnt sich das Altersvorsorgedepot?

Die Staffel begünstigt kleine Beiträge und Familien. Für Menschen mit kleinem oder schwankendem Einkommen entfällt das Risiko einer gekürzten Zulage durch einen zu niedrigen Riester-Beitrag. Wer lange Zeit bis zur Rente hat, kann Kursschwankungen eher aussitzen und findet im Depot ohne Garantie die höchsten Chancen.

Vorsichtiger sollte sein, wer kurz vor der Rente steht oder Schwankungen schlecht aushält. Für diese Gruppe passen eher Standarddepot oder Garantieprodukt. Wer schon gut abgesichert ist, sollte die nachgelagerte Besteuerung und die begrenzte Flexibilität einrechnen. Ob Sie überhaupt förderberechtigt sind, hängt von Ihren persönlichen Voraussetzungen ab.

Wie sich die Zahl der Haushalte entwickeln könnte, zeigt unser Beitrag zur Vorausberechnung bis 2050.

Was die Reform für Vermittler bedeutet

Die Reform verändert auch die Beratung. In einer Umfrage der bbg Betriebsberatungs GmbH im Auftrag von Liechtenstein Life unter 225 Versicherungsvermittlern erwarten 49,3 Prozent starke und 14,2 Prozent sehr starke Auswirkungen auf den Beratungsbedarf. Als wichtigsten Trend der kommenden fünf Jahre nennen 57,8 Prozent das Altersvorsorgedepot, je 42,2 Prozent die NAV-Vergütung und KI-Beratung. Der Auftraggeber bietet selbst Fondspolicen an, die Zahlen sind entsprechend einzuordnen.

Frühstart-Rente: noch nicht beschlossen

Davon zu trennen ist die Frühstart-Rente. Das Bundeskabinett hat am 12. August 2026 den Gesetzentwurf beschlossen. Danach soll der Staat für Kinder vom vollendeten 6. bis zum vollendeten 18. Lebensjahr monatlich 10 Euro in ein Depot einzahlen. Starten soll sie zum 1. Januar 2027 mit den Geburtsjahrgängen 2020 und 2021. Das Gesetzgebungsverfahren ist noch nicht abgeschlossen, die Regeln können sich also ändern.

Wie das Handwerk die Rentenpolitik der Koalition sieht, steht in unserem Beitrag zur Kritik des ZDH.